Как я уже повторял ранее — серьезных «телодвижений» на рынке РЕПО я как-то не заметил — особенно за прошедшую неделю... 

Более того, сейчас я получил (от Биржи) динамику объемов за последний месяц — так вот — ситуация практически не поменялась — перераспределение ликвидности «движется» практически теми же «темпами» — обороты:

В среднем, мин.-макс.:
по понедельникам — межд. — 256-294 млрд.; ЦК — 35-40
по вторникам — межд. 302-338; ЦК — 37-40
по средам — межд. 322-346; ЦК — 36-48
по четвергам — межд. 284-306; ЦК — 35-50
по пятницам — межд. 271-318; ЦК -35-47 

Неделя 16 — 20 декабря:
Междилерка:
16 декабря — 293,788 млрд.
17 декабря — 301,822 млрд.
18 декабря — 321,767 млрд.
19 декабря — 286,952 млрд.
20 декабря — 282,25 млрд.

РЕПО с ЦК:

( Читать дальше )

Своп:
Долларовый своп (открытие) – 4,63%; последняя – 4,52%;
Евровый своп (открытие) – 4,66%; последняя – 4,5%

РЕПО:
Акции (овер) – 5,33%: Облигации (овер) – 5,49%

РЕПО с ЦК:
ОФЗ:  26207 – 4,7%; 25079 – 4,67%
Акции: Уралкалий – 5,05%; Газпром  – 5,5%

МБК:
МБК Delta – 4,8%

ЦБР:
ЦБР лимит на овер — 10 млрд. Недельный лимит – 2130 млрд.

( Читать дальше )

Своп:
Долларовый своп (открытие) – 5,21%; последняя – 4,42%;
Евровый своп (открытие) – 5,42%; последняя – 4,33%

РЕПО:
Акции (овер) – 5,54%: Облигации (овер) – 5,72%

РЕПО с ЦК:
ОФЗ: 
26206 – 5,05%; 26207 – 5%; 26212 – 4,8%
Акции:
Уралкалий – 5,3%; Сбербанк – 5,25%; ВТБ – 5%

МБК:
МБК Delta – 4,85%; МБК контрагенты – 5,5%

ЦБР:
ЦБР лимит на овер — 40 млрд. Рынок «взял» – 24,789 млрд.; отсечение – 5,51%;  ср.взв.ставка — 5,7163%; макс. – 6,5%

( Читать дальше )

Своп:
Долларовый своп утро — 6,1%; на 16:00 — 6,5%

РЕПО:
Акции (овер) — 6,23%
Облигации (овер) — 6,24%

РЕПО с ЦК:
26210 — 6,19%
26207 — 6,19%

Обороты-то неплохие… но сделок мало… 5-10 на инструменте… это не рынок...

МБК:
МБК Delta — 6,5%
МБК контрагенты — 6,25% / 6,5%

ЦБР:
ЦБР лимит на овер — 450 млрд.

• На овере рынок «сработал» в рамках лимита — 282,195 млрд., ср.взв.ставка — 5,5452%; макс. — 5,9%

ЦБР лимит на недельное РЕПО — 2530 млрд.

• На недельном РЕПО рынок привлек — 2055,690 млрд. (2,055 трлн.) — опять же в рамках лимита, ср.взв.ставка — 5,5198%; макс. — 5,9%

Относительно прошлой недели привлечение несколько снизилось — 17.09.2013 — 2103,063 млрд., ср.взв.ставка — 5,5201%.

При этом сальдо операций ЦБР по предоставлению/абсорбированию ликвидности увеличилось с -2322 млрд. — 17 сентября до -2464 млрд. сегодня.

Статистика за месяц:

• 27 августа (на «переход»): -2284 млрд.
• 3 сентября сальдо было: -2192 млрд.
• 10 сентября: -2166 млрд.
• 17 сентября: -2322 млрд.
• 24 сентября (на «переход»): -2464 млрд.

27 августа — 24 сентября = на 180 млрд. увеличилось отрицательное сальдо.
http://smoketrader.ru/index.php/denezhnyj-rynok/110-mm240913 

Своп:
Долларовые свопы закрылись по 6,42%, при том, что с утра торговались 6,15%.

РЕПО:
На междилерском РЕПО цены подросли к верхней «границе» (6,5% которая):
Акции (овер) — 17:00 — 6,23%; 18:00 — 6,23%
Облигации (овер) — 17:00 — 6,26%; 18:00 — 6,25%

РЕПО с ЦК:
26206 — 6,3%
26212 — 6,25%

МБК:
МБК Delta — 6,5%
МБК контрагенты — 6-6,25% / 6,25-6,5%

ЦБР:
ЦБР лимит на овер — 290 млрд.
ЦБР рынок привлек — 290 млрд.; 5,5584% ср.взв.ставка; мин. — 5,5%; макс.- 5,89%.

Кстати, НАПОМИНАЮ!!!! ОВЕРДРАФТ У ЦБР — 6,5%!!! (а не 8,25%)

http://smoketrader.ru/index.php/denezhnyj-rynok/107-mm230913

Комитет по РЕПО, 27 августа.
Тема 1. Развитие РЕПО с ЦК:
Растут обороты и кол-во участников:
·         Февраль – 14 млрд. руб. и 45 участников
·         Март – 50 млрд. руб. и 63 участников
·         Апрель – 43 млрд. руб. и 79 участников
·         Май – 22 млрд. руб. и 84 участников
·         Июнь – 116 млрд. руб. и 90 участников
·         Июль – 256 млрд. руб. (250 – облиги; 6 – акции) и 104 участников
·         Август – 237 млрд. руб. (197 и 40) и 115 участников

( Читать дальше )

Сегодня участники Комитета и «сочувствующие» получили повестку заседания...
Программа достаточно «насыщенная»… «читать-неперечитать»... 

• Кстати, я бы хотел спросить у проф.сообщества — как Вы думаете установление минимального объема заявки по ОФЗ в стакане — 10 млн. руб. и по акциям в стакане — 1 млн. рублей — это нормально??? 

Мое мнение — 1 млн. по акциям — нормально; а вот на ОФЗ я бы снизил до 5 млн.; потому, что зачастую с ОФЗ работают «пакетами» по 5-15-25 млн. А в случае с минимальной — 10-кой — получается «перебор»...  

• С 2 сентября в РЕПО с ЦК — корп.облигации (ломбард ЦБР) — 30 бондов — адресный режим; 23 акции в безадресном. Списки дам позже.
• Обещается продление торгов по кодам расчетов T0/Y1 и T0/Y2 до 19:00
• Также будем обсуждать — модернизацию двустороннего РЕПО, в частности — возможности подачи Спец.отчета на отказ от исполнения 1-й ноги по РЕПО. 
• Предлагается изменить порядок расчета остаточных обязательств (приложение 13 к Правилам проведения торгов)
• Введение процедуры двустороннего кросс-дефолта. По сделкам РЕПО и РПС.
• Отмена переменного возмещения
• Связанные заявки РЕПО с ЦК — уже начинали обсуждение — интересный продукт для рынка.
• РЕПО с Центральным Банков с сервисами НРД, через Московскую Биржу. Я так понимаю, что это развитие «трехстороннего» РЕПО, которое сначала заработало через Блумберг, а теперь — как и было обещано — дошло и до сервисов Биржи. 

Более подробно — после заседания… на сайте
http://smoketrader.ru/index.php/birzha/92-repocommoex260813 

Я бы хотел достаточно коротко донести «мысль» до «Центрального».
 
Итак, денежный рынок — работаем на нем.
 
Для «новоприбывших» скажу, что на «рынке» добыть денег можно несколькими способами:
 
Различные РЕПО с Центральным Банком — там множество «продуктов» + очень интересный аукцион 312-П — единственное, что эти «деньги» только для банков. Последние могут перераспределить данную ликвидность через МБК (межбанковское кредитование, работа по непокрытым кредитным линиям); через «механизм» междилерского РЕПО; «новый» «механизм» РЕПО с ЦК; еще есть 3-х стороннее РЕПО (РЕПО с НРД). У инвесткомпаний — междилерка и ЦК (про РЕПО с НРД, честно, не помню).
 
Про операции с ЦБР все понятно, время/алгоритмы прописаны на сайте — статистика есть — все ок. По МБК — «в рамках лимитов». С междилеркой еще проще — как договорились — так и сделали.
 
Обычно, до 12 дня денежный рынок «спит беспробудным сном» — практически нет сделок. Разве что банки привлекают на аукционе прямого РЕПО у ЦБР дешевые деньги (5,5-5,55%) на овере и недельном РЕПО.
 

( Читать дальше )

Завершается неделя, которая началась с «разбора» ситуации на рынке РЕПО на Московской Биржи, по итогам который рынок заметно успокоился — серьезные проблем с привлечением/размещением нет. Понятное дело, что несколько выросли дисконты и ставки на длинные сроки междилерского РЕПО — но «вала» неисполнения нет.
 
Также Биржа (по предложению ЦБР) сняла все штрафы с компаний, которые не выставили отчеты по дефолтным сделкам (сделкам с Алмазом и ФинСистемой). НФА создает «Клуб кредиторов» от которых будет подан коллективный иск...
 
Отмечаю рост «интереса» в РЕПО с ЦК. Рынок заметно «оживился». уже «торгуется» порядка 20 ОФЗ. Дневной оборот порядка 6,5 млрд. Не «междилерка», конечно, но уже неплохо.
 
Свопы сегодня торговались достаточно «высоко». Правильно было привлекать у ЦБР и размещать в свопы (выходные, безопасно).


далее http://smoketrader.ru/index.php/denezhnyj-rynok/55-mm210613